Cinco valores que Morgan Stanley recomienda tener en cartera ante la reducción de tipos de interés
En un contexto económico caracterizado por la reducción de tipos de interés, las inversiones tradicionales pueden no ser tan atractivas como lo fueron en el pasado. Ante esta situación, la entidad financiera Morgan Stanley ha recomendado a los inversores mantener una cartera diversificada que incluya valores sólidos y rentables. En este sentido, se han identificado cinco valores clave que podrían ser beneficiosos para los inversores en este escenario. A continuación, se presentan estos valores y las razones por las que Morgan Stanley los considera ideales para mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades que se presentan en este mercado cambiante.
Morgan Stanley recomienda estas acciones para tu cartera ante la reducción de tipos de interés
El panorama macroeconómico mundial está cambiando. En Estados Unidos, la inflación interanual ha caído al 2,5%, acercándose al objetivo del 2% de la Reserva Federal, mientras el mercado laboral muestra señales de enfriamiento y los tipos de interés se preparan para comenzar su descenso.
A pesar de que el S&P 500 ha acumulado un rendimiento superior al 17% en lo que va de 2024, septiembre ha sido un mes correctivo. El contexto de una desaceleración económica moderada, con la Fed buscando evitar un aterrizaje forzoso de la economía, está influyendo en la toma de decisiones de los grandes inversores.
En este entorno, Morgan Stanley, una de las principales firmas de inversión del mundo, ha identificado cinco acciones clave que, según su último informe, deben mantenerse en cartera durante los próximos doce meses. Estas empresas están bien posicionadas para ofrecer rendimientos ajustados al riesgo, especialmente en un momento en que los tipos de interés comienzan a bajar y los mercados financieros buscan estabilidad.
Las apuestas ante la relajación monetaria
Entre las acciones seleccionadas por Morgan Stanley destacan Amazon y Apple, dos gigantes tecnológicos que, según la firma, presentan un enorme potencial de crecimiento en este entorno de relajación monetaria.
Amazon, con su cada vez más relevante negocio de Amazon Web Services (AWS), se posiciona como líder en la transición hacia la adopción masiva de la nube, con un crecimiento proyectado de AWS del 17,6% anual hasta 2026, según las estimaciones de los analistas de la entidad.
Por su parte, la enseña de la manzana está a punto de entrar en uno de los mayores ciclos de actualización de dispositivos de su historia, lo que la convierte en una apuesta segura para el próximo año.
En el sector financiero, Bank of America es otra de las compañías destacadas por la firma bancaria. La entidad ve un potencial significativo en la expansión de los márgenes de interés neto (NIM) a medida que las tasas de interés comiencen a normalizarse.
Otra de las apuestas de Morgan Stanley es Boston Scientific, una empresa del sector salud que se espera continúe su sólido crecimiento gracias a su cartera de productos innovadores y su capacidad para expandirse en nuevos mercados mediante fusiones y adquisiciones estratégicas.
Finalmente, Constellation Energy, una compañía especializada en la generación de energía limpia, es la quinta acción recomendada por Morgan Stanley para mantener en cartera.
Características defensivas y de alta calidad
Tal y como señala el banco norteamericano, estas cinco empresas presentan características defensivas y de alta calidad, lo que las convierte en apuestas sólidas para enfrentar los desafíos del mercado en los próximos meses.
El informe subraya que aproximadamente el 60% de las acciones seleccionadas en su cartera Vintage Values 2025 son consideradas de alta calidad según su modelo cuantitativo, muy por encima del 47% del S&P 500.
Además, el perfil defensivo de estas compañías es notable, con un 40% de ellas consideradas defensivas frente al 25% del índice de referencia.
Esto refleja la estrategia de la firma, que se centra en minimizar la exposición a los ciclos económicos y maximizar las oportunidades de inversión en empresas con sólidos fundamentos y baja volatilidad en un entorno de tipos de interés decrecientes.
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