La competencia autoriza la oferta pública de adquisición voluntaria de Hines y Grupo Lar sobre el capital de Lar España

La competencia autoriza la oferta pública de adquisición voluntaria de Hines y Grupo Lar sobre el capital de Lar España

En un movimiento que puede redefinir el panorama inmobiliario español, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde a la oferta pública de adquisición voluntaria lanzada por Hines, empresa estadounidense de inversión y desarrollo inmobiliario, y Grupo Lar, sociedad española de inversión y gestión de activos, sobre el capital de Lar España, una de las principales sociedades de inversión inmobiliaria del país.

CNMC autoriza OPA de Hines y Grupo Lar por 678 millones de euros a Lar España

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado en primera fase la Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria formulada por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de la sociedad española Helios, sobre Lar España, que valora la totalidad de la socimi en aproximadamente 678 millones de euros.

Según los registros de Competencia, la notificación se produjo el pasado 7 de agosto. La OPA voluntaria lanzada por Helios se realizará sobre el 89,95% de la socimi a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en aproximadamente 678 millones de euros.

Constitución de un Comité de Seguimiento

Por su lado, el consejo de administración de Lar España ha aprobado la constitución de un 'Comité de Seguimiento' de la OPA voluntaria lanzada por Helios para adoptar decisiones y llevar a cabo las actuaciones que correspondan en relación con dicha operación.

Castellana Properties analizará la operación

Castellana Properties, socimi española del fondo sudafricano Vukile, tomó nota de la OPA lanzada por Helios sobre el 89,95% del capital de Lar España, una operación que revisará y sobre la que analizará diferentes alternativas estratégicas.

Castellana Properties, que controla el 28,7% del capital de Lar España, informó sobre la operación a través de un comunicado a BME Growth, mercado en el que cotiza, confirmando también que no ha mantenido ninguna conversación con el potencial comprador, el consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%).

Financiamiento de la OPA

Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de reconocido prestigio, al tiempo que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value'), decisión que ha llevado a Fitch a situar la firma en vigilancia negativa.

Lar España, una empresa dedicada al sector retail

Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España. Se trata de una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con 12 activos inmobiliarios en su cartera, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.

En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.