Netex despega tras ser excluido de la operación de compra del fondo BD Capital por el equipo directivo
En un giro inesperado, Netex, una de las principales empresas del sector tecnológico, ha visto cómo su futuro se tambalea tras ser excluida de la operación de compra del fondo BD Capital a manos del propio equipo directivo. Esta decisión ha generado un gran revuelo en el mercado y ha dejado a muchos preguntándose qué consecuencias tendrá este movimiento en el futuro de la empresa. La exclusión de Netex de esta operación ha sido considerada como un golpe duro para la compañía, que se encontraba en una posición vulnerable después de varios años de dificultades financieras.
Acciones de Netex se disparan un 21% después de anuncio de oferta de compra
Las acciones de Netex Learning, cotizadas en el mercado alternativo BME Growth, se dispararon un 21% este lunes, alcanzando un precio de 4,6 euros por acción, después de que se anunciara una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión a 4,75 euros por título lanzada por la firma de capital riesgo BD Capital, junto a los fundadores y directivos de la empresa de enseñanza a distancia.
La OPA, que valora el 100% de Netex en 42 millones de euros, permitirá a BD Capital comprar una participación mayoritaria que rondará el 70% de Netex una vez consumada la operación, mientras que el equipo fundador y directivo tendrá alrededor del 30% del capital.
Valoración de la empresa
En virtud de este acuerdo, nuestra compañía se valora en más de 65 millones de euros, señaló Carlos Ezquerro, consejero delegado de la empresa, quien seguirá en su cargo tras la OPA. La operación también incluye una inyección de capital para la expansión del grupo por importe de 7,5 millones de euros.
Netex, que cuenta con clientes como Prisa, PwC o la Comunidad de Madrid, entre otros, se ha beneficiado del crecimiento del mercado de e-learning, que ha experimentado un crecimiento del 30% en la sombra de la pandemia.
Condiciones de la oferta de compra
La oferta de compra está condicionada a la adquisición de más del 50% de la empresa, aunque BD Capital ha obtenido compromisos irrevocables de accionistas de Netex que representan el 50,50% del capital, en el que se incluye el 20% que los accionistas fundadores han acordado vender, de modo que ya tiene asegurado el éxito de la operación.
No obstante, BD Capital apunta otra condición que deberá pactar con los acreedores de Netex para evitar la devolución anticipada de préstamos o financiación que tiene la compañía actualmente. La sociedad deberá obtener una dispensa (waiver) de la obligación de amortizar anticipadamente el saldo vivo de las financiaciones sujetas a cláusulas de cambio de control que puedan activarse como consecuencia del anuncio o la liquidación de la Oferta por parte de acreedores financieros que representen, en su conjunto, al menos un 80% de los importes pendientes del endeudamiento financiero de la Sociedad y de su grupo consolidado a día de hoy.
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